تقرير..إندماج” أنغامى وفيستاس ميديا”

تقرير – محمد البسيونى

أعلنت أنغامي منصة تكنولوجيا البث الرائدة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا؛ و”فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك” (المدرجة في بورصة ناسداك بالرمز: VMAC) – وهي شركة استحواذ مدرجة ذات أغراض خاصة يقودها الرئيس التنفيذي ف. جاكوب شيريان والمؤسسان المشاركان سوراب جوبتا وأبهياناند سينغ – عن إبرام اتفاقية اندماج نهائية تصبح “أنغامي” بموجبها أول شركة تكنولوجيا عربية يتم إدراجها في بورصة ناسداك، وبقيمة مبدئية تصل إلى 220 مليون دولار. وستزاول الشركة المندمجة أعمالها تحت مسمى “أنغامي” مع تداول أسهمها باستخدام الرمز الجديد “ANGH”. ومن المتوقع اختتام الصفقة خلال الربع الثاني من عام 2021.

وتعد “أنغامي” هي أول منصة لبث الموسيقى في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تأسست عام 2012 على يد إدي مارون وإيلي حبيب، وتمكنت من تحقيق مكانة رائدة في السوق بتقديمها ما يزيد على 57 مليون أغنية لأكثر من 70 مليون مستخدم مسجل، وبثها الموسيقي حوالي 1 مليار اغنية شهرياً. ومع وجود أكثر من 450 مليون شخص ناطق باللغة العربية على مستوى العالم، .

تحظى “أنغامي” بشراكات طويلة الأمد مع جميع شركات الإنتاج الموسيقي العالمية الكبرى بما في ذلك “يونيفيرسال ميوزيك جروب” و”سوني ميوزيك” و”ورنر ميوزيك جروب”. وتستخدم الشركة منصتها الإلكترونية وتطبيقها للهواتف المحمولة لتقدم لمستمعيها في المنطقة محتوى غير محدود من الأغاني العربية والعالمية الجاهزة للبث والتنزيل. وتملك “أنغامي” اتفاقيات ترخيص مع آلاف من شركات الإنتاج الموسيقي المستقلة والموزعين متيحةً للمستخدمين إمكانية الوصول المرخص إلى محفظة واسعة من المحتوى الموسيقي.
وتدير الشركة مكاتب تمثيلية في أبرز بلدان الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لتأسيس والمحافظة على شراكات قوية مع أبرز شركات التسجيل والمنتجين والعلامات التجارية وشركات الاتصالات. علاوةً على ذلك، عقدت “أنغامي” شراكات مباشرة مع 36 شركة اتصالات في جميع أنحاء الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لتعزيز عمليات الاستحواذ على مستخدمين جدد من دون تكلفة وتسهيل عملية الاشتراك لتحقيق أعلى معدلات التحويل في الأسواق الناشئة.

يقع المقر الرئيسي للشركة في أبو ظبي، في سوق أبو ظبي العالمي (“ADGM”)، ولها مكاتب في بيروت ودبي والقاهرة والرياض. ويدعمها مكتب أبوظبي للاستثمار(“ADIO”)، مركز جذب الاستثمار والتنمية لحكومة أبوظبي، والذي عقد شراكة مع أنغامي كجزء من برنامجها للابتكار وتطوير مقرها العالمي ومركزها للتكنولوجيا والبحث والتطوير في أبوظبي.

من جانبه قال إيلي حبيب ، الشريك المؤسس ورئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي للتكنولوجيا في “أنغامي”: “نحن فخورون بالمنتج والتكنولوجيا التي استطعنا تطويرها، وسيكون بإمكاننا الآن الاستثمار بشكل أكبر في الأبحاث والتطوير والابتكار لتقديم منتج يتخطى حدود الموسيقى إلى توفير تجارب ترفيهية رقمية شاملة مع الحفاظ على العلاقة المناسبة بمستخدمينا وميزتنا الإقليمية”.

لمحة عامة عن الاستثمار الخاص في الأسهم العامة (PIPE) والصفقة

جمعت “شعاع كابيتال ش.م.ع.” (المدرجة في سوق دبي المالي تحت الرمز SHUAA) وشركة “فيستاس ميديا كابيتال” التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها، استثمارات بقيمة 40 مليون دولار للاستثمار الخاص في الأسهم العامة (شعاع بمبلغ 30 مليون دولار في حين “فيستاس” بمبلغ 10 ملايين دولار). وتعتبر “شعاع كابيتال” المدرجة في سوق دبي المالي، الشركة الرائدة على مستوى دولة الإمارات العربية المتحدة في مجال إدارة الأصول والصيرفة الاستثمارية؛ حيث تدير أصولاً تزيد قيمتها عن 14 مليار دولار.

وتتوقع الشركة أن تحصل على نقد يعادل 142 مليون دولار تقريباً في ميزانيتها العمومية عند الإغلاق لاستخدامها بشكل رئيسي في تحقيق نمو إضافي.

ووفقاً لما تنص عليه الصفقة، تصل القيمة المبدئية للشركة المندمجة إلى حوالي 220 مليون دولار، أو ما يعادل 2,5 ضعف الإيرادات المتوقعة لعام 2022. بالمقارنة مع 6,5 ضعف الإيرادات لمنافستها العالمية “سبوتيفاي”.

وقال جاسم الصديقي، الرئيس التنفيذي لمجموعة “شعاع كابيتال”: “يسعدنا أن نقود عملية الاستثمار الخاص في الأسهم العامة لدمج أعمال ’أنغامي‘ مع ’فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك‘، وهو ما سيساهم في تسريع وتيرة نمو ’أنغامي‘ ويعزز من نجاحها كشركة رائدة في مجال بث الموسيقى في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وقادت ’شعاع‘ في وقت سابق من العام الجاري جولة تمويل لشركة ’أنغامي‘، وتعمل عن كثب مع فريق عمل الشركة لتأمين الاستثمار الخاص في الأسهم العامة وتحقيق نجاح إدراجها في بورصة ناسداك. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الإدراج في ناسداك وما يرافقها من إمكانية تعزيز السمعة والوصول إلى رأس المال سيساهم في دفع عجلة نمو الشركة”.

من جهته قال سام بارنت، الرئيس التنفيذي لشركة “ام بي سي”، المجموعة الإعلامية السعودية وإحدى المساهمين الرئيسيين في أنغامي: “تفخر “ام بي سي” بالفريق الاستثنائي في أنغامي ويشرفنا أن نكون جزءًا من قصة نجاح ضخمة للمنطقة. لقد التزم الفريق بإحداث ثورة في صناعة الموسيقى العربية من خلال الابتكار وتقديم أفضل منتج في السوق”.

من جانبه قال ربيع خوري، الشريك الإداري في شركة “ميدل ايست فندشير بارتنرز” (MEVP)، أحد أبرز مديري أصول رأس المال الاستثماري في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: “بصفتنا أكبر المستثمرين المؤسسيين في ’أنغامي‘، يسعدنا في شركة “ميدل ايست فندشير بارتنرز” أن نشهد إدراج شركة أخرى من أفضل الشركات الموجودة ضمن محفظة أعمالنا في بورصة ناسداك، السوق العالمية الرائدة للتكنولوجيا. لقد تعاونا مع إدي وإيلي منذ انطلاقتهما في عام 2012، ولطالما دعمنا ’أنغامي‘ بدءاً من جولة التمويل الأولية وعبر جميع جولات التمويل اللاحقة. وتكللت هذه الشراكة القوية مع ’أنغامي‘ باستقطاب اهتمام ’فيستاس‘ كشريك اندماج أمثل. ولا شك أن هذا الاندماج سيرسخ مكانة ’أنغامي‘ كشركة رائدة بمجال التكنولوجيا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وسيزودها بالتمويل اللازم لمرحلة النمو التالية، مما يجعلها واحدة من أبرز منصات التكنولوجيا على الإطلاق”.

وبدوره قال معالي محمد علي الشرفاء الحمادي، رئيس دائرة التنمية الإقتصادية – أبوظبي: “تشكل أبوظبي منصة ينطلق منها المبدعون لتحقيق التميز عالمياً. ويكمن دورنا في دعم كل خطوة من رحلة المستثمرين والشركات. وسيؤدي إدراج أسهم ’أنغامي‘ في ناسداك إلى تمكينها من الاستثمار في مجال الابتكار انطلاقاً من مقرها الرئيسي في أبوظبي، وتسريع خطط نموها الطموحة دولياً. كما سيساهم ذلك في إرساء نموذج تحتذيه شركات أبوظبي الأخرى لبلوغ كامل إمكاناتها عبر الاستفادة من أسواق رأس المال العالمية”.

من جهته قال سوراب جوبتا، الشريك المؤسس لشركة “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك”: “إنها صفقة بالغة الأهمية بالنسبة لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وكذلك بالنسبة لشركة ’فيستاس‘. وبصفتنا شركة استحواذ لأغراض خاصة تركز على قطاع الإعلام والترفيه، كان هدفنا العثور على شركة سريعة النمو، ودعم رواد الأعمال الاستثنائيين أمثال إدي وإيلي. وتنسجم ’أنغامي‘ مع ثقافة الموسيقى في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وسيثمر الجمع بين هذه الشركة وفريق عمل ’فيستاس‘ عن كيان مؤثر في قطاع الإعلام والترفيه. ولا يسعنا إلا أن نكون في غاية الفخر بالجهود التي بذلها الجميع للوصول إلى هذه المرحلة؛ لكننا ما زالنا في البداية فقط”.
المستشارون

لعبت “دينوفو” دور المستشار المالي، فيما لعبت شركة “وينستون آند سترون ذ.م.م.” دور المستشار القانوني لشركة “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك” والشركة الأم “فيستاس ميديا كابيتال”.

وفي إطار تعليقها على الصفقة؛ قالت مي نصر الله، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة “دينوفو للاستشارات” والتي لعبت دور المستشار المالي لشركة “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك” فيما يخص الصفقة: “يسعدنا أن نرى شركة تكنولوجيا محلية وسريعة النمو تحظى بإدارة جيدة من منطقة الشرق الأوسط، مثل ’أنغامي‘، تستقطب اهتمام المستثمرين العالميين وتحظى بفرصة إدراجها في بورصة ناسداك. وبرأيي هذه خطوة غير مسبوقة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ستفتح الطريق لاتخاذ خطوات أخرى مشابهة”.

وقد قامت “شعاع كابيتال” دور المستشار المالي ومتعهد التغطية العالمي، فيما قامت “نورتون روز فولبرايت” بدور المستشار القانوني لشركة “أنغامي”. وقامت “بيكر بوتس ذ.م.م.” دور المستشار الأمريكي لشركة “شعاع كابيتال”.

تتولى وحدة إدارة الأصول لدى الشركة، إدارة الصناديق والمشاريع العقارية والمحافظ وصناديق الاستثمار في الأسهم الإقليمية وأنشطة الدخل الثابت وأسواق الائتمان. كما تقدم حلولًا استثمارية للعملاء مع التركيز على استراتيجيات الاستثمار البديل.

وتوفر وحدة الخدمات المصرفية الاستثمارية خدمات استشارات تمويل الشركات، خدمات المعاملات والصفقات، الطرح الخاص، الطرح العام للأسهم، سندات الدين. كما توفر خدمات السيولة في السوق على منتجات الدخل الثابت في السوق غير الرئيسية. شعاع كابيتال هي شركة مالية استثمارية حاصلة على ترخيص من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع في دولة الإمارات العربية المتحدة.

قامت شركة “دينوفو للاستشارات”، وهي شركة استشارات مالية مستقلة مختصة بمنطقة الشرق الأوسط، بدور المستشار المالي لشركة “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك” في الصفقة.

رسخت الشركة خلال العقد الماضي مكانتها كشركة استشارية رائدة في مجالات تمويل الشركات والاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ويتمتع فريق إدارة الشركة بخبرة عالية وسمعة مرموقة عالمياً، وكان له دور فاعل في تنفيذ العديد من المعاملات بالنيابة عن عملائنا في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وتعد “دينوفو للاستشارات” شريكاً موثوقاً يقدم استشارات بخصوص الاستراتيجية أو الشؤون المالية للعديد من الشركات الإقليمية والمؤسسات المالية والمجموعات العائلية وصناديق الثروة السيادية على امتداد الشرق الأوسط وأفريقيا، فضلاً عن دعمها للشركات والمستثمرين الماليين الدوليين الذين يتطلعون إلى الاستحواذ على أو الاستثمار في شركات إقليمية.

معلومات مهمة بشأن اندماج الأعمال المقترح وأين يمكن إيجادها

ويعتمد مزيج النقد وحقوق الملكية المدفوع للمستثمرين الحاليين في “أنغامي” على مقدار السيولة النقدية المحققة من صافي عمليات الاسترداد، وحجم رأس المال المجموع من الاستثمار الخاص في الأسهم العامة، وتكاليف إتمام الصفقة. وتتراوح قيمة حقوق الملكية التي سيتم نقلها من مستثمري “أنغامي” الحاليين من 65% (بدون عمليات استرداد مع 110 مليون دولار قيمة الاستثمار الخاص في الأسهم العامة) إلى 95% (استرداد كامل مع 40 مليون دولار قيمة الاستثمار الخاص في الأسهم العامة).

ونظراً لهيكلية هذه الصفقة، وبصرف النظر عن عمليات الاسترداد وإيرادات الاستثمار الخاص في الأسهم العامة، ستستقر قيمة الشركة المندمجة عند حوالي 220 مليون دولار.

تعتزم شركة “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك” فيما يتعلق باندماج الأعمال المقترح، تقديم المواد ذات الصلة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة، بما في ذلك بيان التسجيل وفق النموذج S-4، والذي ينبغي أن يتضمن بيان التوكيل الأولي.

ونأمل من مساهمي شركة “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك” وباقي الأطراف المعنية قراءة بيان التوكيل الأولي وتعديلاته فور حصولهم عليه، إلى جانب بيان التوكيل النهائي والوثائق المدرجة بالإشارة إليها في هذا التقرير والمتعلقة باندماج الأعمال المقترح، نظراً لأن هذه المواد ستتضمن معلومات مهمة حول الشركة، واندماج الأعمال المقترح. وفور تقديمها بيان التوكيل النهائي المتعلق باندماج الأعمال المقترح إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة، ستعمد “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك” إلى إرسال بيان التوكيل النهائي مع بطاقة التوكيل إلى جميع المساهمين المخولين بالتصويت خلال الاجتماع الخاص بشأن اندماج الأعمال وباقي المقترحات. وسيكون بمقدور المساهمين كذلك استصدار نسخ من بياني التوكيل الأولي والنهائي، وباقي المواد ذات الصلة التي تم تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة والتي سيتم إدراجها بالإشارة إليها في هذا التقرير، مجاناً فور توافرها.